九大机构看后市:冲击上沿不改变振动结构

呼儿嗨哟喂

a股正处于过年的轮流慢慢上升期，除了顺周期的主线之外，还可以关注年末前的两条副线。一是周期行情的扩散，从工业品涨价到其他景气修复，其次是年末机构游戏下，今年领导板块和基金重仓品种的快速轮流。在趋势上，国内外基本上面向预期的强化，a股轮逐渐上升到明年第一季度。建议关注全年强势前期调整的医药、新能源、食品饮料的快速轮动。
从中期来看，从上到下，a股的核心焦点是流动性紧缩和收益恢复的幅度问题，从下到上，a股的核心焦点是今年的评价没有大幅度扩大，评价还没有达到历史上最高水平的行业明年有多强的收益增加。
从短期来看，市场流动性预期边际改善，复苏预期深化，a股振动上升趋势继续，短期配置以顺周期为主线(包括金融、可选消费、涨价链、出口链等)，观察中美下一个政策力量，逐渐关注成长股的机会，行业重点关注保险、银行、证券公司、军需、白酒、汽车(包括新能源汽车)、白电、化工、有色、机械等。